被点名对冲基金司度贸易何许人也？ 据媒体报道，被限制A股交易的34个账户中存

王德勇(0级持证会员)

被点名对冲基金司度贸易何许人也？

据媒体报道，被限制A股交易的34个账户中存在一家看似不起眼，却可能是来头最大的一家公司——司度贸易有限公司，其背景可能要牵扯到全球最大的对冲基金之一的Citadel。

综合自：每日经济新闻、华尔街见闻



    7月31日，两市交易所对频繁申报或频繁撤销申报，涉嫌影响证券交易价格的24个账户采取了限制交易措施。随后周末沪深两交易所又公布10个被限制账户，使得总数达到34家。

    这份名单中量化对冲产品占了大部分，另外还有5个是自然人账户以及一个司度(上海)贸易有限公司的账户。有关媒体报道表示，司度贸易为外国法人独资，唯一一家股东为Citadel Global Trading S.à r.l.。

    Citadel Global Trading S.à r.l.本身相关的资料较少，但与其“重名”的Citadel却是一家国际知名对冲基金，伯南克卸任美联储主席一职后，加入的就是Citadel。



据财新网报道，8月2日晚间，Citadel Securities发布声明称：

    公司在华投资已有15年之久。无论是以往，还是近期在中国股市震荡期间，该公司自始至终与中国相关监管部门保持积极和有益的沟通。公司确认国信期货有限责任公司－司度（上海）贸易有限公司账户被深圳证券交易所限制交易。目前，该公司各办公室的其它运营正常，并承诺公司将一如既往遵守中国的相关法律法规，继续合法开展各项经营。

    Citadel由亿万富翁肯尼斯·格里芬(Kenneth C. Griffin) 创建，被誉为传奇对冲基金经理。如今，Citadel管理的资金规模高达250亿美元。2012年，格里芬曾被福布斯评为全球最赚钱的对冲基金经理。据彭博今年4月份的数据，Griffin拥有59亿美元净资产，在全球富豪榜上排名第254位。

    司度现在的唯一外资股东Citadel Global Trading S.à r.l.，公开资料显示这是一家注册于欧洲卢森堡的国际贸易公司，并于2013年4月开始加入纳斯达克OMX集团斯德哥尔摩证交所衍生品市场交易会员，但已于今年7月29日自行申请终止了这一会员身份。

    而司度贸易高层人员信息同样耐人寻味。工商资料显示，公司董事兼总经理、法定代表人为FONG Ka Wing, Andrew（方嘉榮），另根据香港证监会网站查询到的信息，有一位同名同姓的FONG Ka Wing, Andrew （方嘉榮）时任美国著名对冲基金公司Citadel香港分公司董事，同时也是Citadel亚洲首席行政官兼首席顾问。

    巧合的是，司度贸易另一名董事，Steven William Atkinson，通过英国金融服务机构注册网站fsa.gov.uk查询到的信息表明，也有一位同名同姓的Steven William Atkinson是Citadel Securities(Europe) Limited 公司首席执行官，该公司位于英国伦敦，再与Citadel公司官网公布的全球分公司信息对比，可以确定为Citadel下属Citadel Securities在英国的分公司。

    尽管尚无法求证司度贸易公司的这两位高管是否与担任美国Citadel关联公司高管的是同样的人，但考虑到同一家公司外资背景的两位高管出现相同巧合的可能性，不得不让人对司度贸公司的背景浮想联翩。

    说起鼎鼎有名的Citadel，该公司总部位于美国芝加哥，是全球最大的对冲基金之一，公司主要的对冲基金在2014年获得了将近18%的收益，管理资产约240亿美元。该公司获得了美国机构投资者杂志评选的2015年度最佳股票型对冲基金管理者和年度最佳机构对冲基金管理者。前美联储主席伯南克于今年4月宣布将出任该对冲基金高级顾问，为Citadel的投资委员会分析全球经济和金融问题。

    据报道Citadel是主要依靠程序做交易的基金，其创始人肯尼斯·格里芬(Kenneth C. Griffin) 在哈佛大学就读期间就设立了程序化交易基金取得不俗的收益。在美国，Citadel还是唯一以做市商身份开展期权业务的对冲基金，也是首批拥有自己的股票借贷能力的基金之一。在2008年之前，Citadel只有1994年一年曾经出现亏损，同时基金的费用高的吓人，成功入围的投资者在支付20%的利润分成外，还要支付资产4%至8%的固定管理费用，这种收费就算在以2/20结构收费的对冲基金行业都高的令人咋舌。

    自1998年起，Citadel公司年度业绩一直稳超20%。2006年9月18日，价值 95 亿美元的对冲基金Amaranth Advisors豪赌天然气价格失败接近破产，格里芬收购了它的大部分业务，并且在接下来的天然气价格回升中赚的彭满钵满。

    到07年底，Citadel的辉煌达到了顶峰，公司资产达到200亿美元的峰值，但这样的情形没有持续太久，2008年金融危机，Citadel损失了超过55%的净值，高峰期格里芬自己说“我们每天在市场上的亏损都是几亿几亿的”。人们都预测Citadel可能破产，但是它最终熬了过来，在2012年、2013年的总收益分别是25%和19.4%。2014年，格里芬以9亿5000万的收入，在顶级基金经理里位居第五，2015年福布斯将他评为仅次于史蒂夫·科恩、雷·达里奥和索罗斯之后的第四大对冲基金经理。